在一部影视剧中，如果女主角的人设和行为特别不受欢迎，很容易让观众弃剧。 《水儿战士》的主角水儿也是如此。有人说她像碧血剑里的温青青。她的脾气实在让人难以接受。关键不只是她自己的行为，还要影响别人。如果反派如此，最后也算是心满意足，但如果女主角如此，那就只能为英雄哀悼了。
懒人看的是国语精简版，只保留了阴谋和武侠元素。考虑到这是1985年的电影，除了特效有点脱节之外，剧情还算合理。三十五年前发生的一切，已经不能用今天的审美来评判了。如果回到二十年前，用这样的剧本拍一部电视剧，相信也不会很过时。如果女主角的性格不那么任性，再可爱一点，这部电影的评价可能会更高。
水儿是荒野大皇子所生，一直被飘香园抚养长大。由于她酿下了大祸，害了飘香媛，老板娘无奈，只好将此事告诉了二皇子（梁家辉饰）。两人一直以来都是不和的。为了利用水儿推翻大皇子、夺取皇位，梁家辉派燕十三（莫少聪饰）、连飞侠（余安安饰）、司马纵横等人护送水儿入宫。大皇子也得到了这个消息。他一方面派神君（万子良饰）拖延连飞侠，另一方面又派杀手暗中截杀。
林远（惠英红 饰）等杀手摧毁了飘香园，但水儿还是逃脱了，并在路上被勇士董伟所救。董伟和水儿原本决定隐居山林，却因哑女的出现，嫉妒的水儿跑了出去，被二皇子的人发现。迷茫的连飞霞带着水儿去杀神君。神君临死前引爆​​了炸药。董伟和水儿因不愿进宫而一同被杀。